台客 發達集團處長
來源:財經刊物   發佈於 2020-07-02 16:02

5G元件概念股聚焦這7檔!下半年布局台股 先掌握3大重點

今 周刊

林信男
2020年7月2日 上午11:04

中華電信、台灣大哥大,於昨(30)日雙雙宣布5G開台,而投資人最關心的,莫過於5G概念股下半年的表現;對此,專家建議,選擇標的時,可先針對「3大重點」進行評估,並留意7檔備受關注的5G元件概念股。

COVID-19(武漢肺炎)疫情肆虐,導致視訊會議、遠距教學需求大增,5G發展亦隨之加速;元富投顧分析師林聖傑認為,疫情使人們的工作、教育模式有所改變,對連網速度的要求會更高,「目前我們還在用4G,但當大家開始覺得網路速度不夠快時,5G需求會越來越強烈,相關基礎建設也會加速。」

受疫情影響,全球經濟前景,面臨高度不確定性,但台股表現仍相對強勁,原因為何?林聖傑分析,當前台股受益於資金行情推升,和美股、陸股相比,台股本益比相對低,又有高殖利率特性,外加新台幣走強,對外資來說,猶如「一魚三吃」(低本益比、高殖利率、新台幣走強)。

另一方面,台灣疫情控制得不錯,對台股表現,也有加分作用;此外,美中貿易戰讓台灣廠商受惠於轉單效益,「就算有掉單,得利的部分還是比較多。」林聖傑說。

回歸基本面 5G、蘋概股下半年扮演攻擊角色

林聖傑稱,資金行情會拉高本夢比,生技、資產股都有這類特性,但終究要回歸基本面,從基本面角度來看,「下半年就是5G、蘋概股,占據一個比較重要的攻擊角色。」

「在5G元件裡面,有一個很重要,就是銅箔基板(CCL)」,林聖傑強調,CCL是基地台印刷電路板(PCB)的關鍵材料,未來,CCL將在5G供應鏈中扮演要角;而被譽為「CCL三雄」的台光電(2383)、聯茂(6213)和台燿(6274),業績表現自然值得關注。

6月以來,台股站穩「萬一」關卡,對於後續布局方向,林聖傑認為,下半年的焦點,會落在電子族群,選股時應觀察3大重點。

首先,「上半年漲幅少,下半年漲幅可期者」,可留意聯鈞(3450)、璟德(3152)、穩懋(3105)和聯發科(2454)等5G元件概念股,「5G手機一定會起來,無庸置疑。」

其次,「(營收)上半年基期低,下半年基期高者」,可搭上蘋果新機熱潮的蘋概股,多半具有這項特色,鴻海(2317)、大立光(3008),即為典型代表。

再者為「資金集中化下的電子利基產業」,林聖傑形容,這類個股猶如「沖天炮」,屬高價電子股,例如矽力-KY(6415)、信驊(5274)和祥碩(5269);值得注意的是,上述個股,都具有「上半年屬整理型態,下半年可望轉呈攻擊型態」的特色。

美股、台股連動性高 美國總統大選是關鍵

台股和美股連動性頗高,關於美股後續走勢,林聖傑研判,川普在美國總統大選(11月)登場前,一定會全力做多美股,「現在才6月,距離選舉還有好幾個月,他可能會讓股市稍微回檔,到大選前,再把股市拉到最高。」

「現在川普民調很低,他不敢把股市打下來,但當他民調高的時候,就比較敢了」,林聖傑認為,6、7月,川普或許會讓美股維持漲勢,並於8、9月拉回,待10月再上攻,而台股極可能追隨美股腳步,亦步亦趨。

評論 請先 登錄註冊